500指数强，量化再增强！-凯发官网入口首页

说起中证500，近年来一大特征逐步为人所知:兼顾收益与风险。

研究数据显示，自2013年以来，中证500的年化收益率高于沪深300、中证1000，而风险相关的指标则均是介于后两者之间，概括起来就是:承担较为适中的风险，获得更为可观的回报。

因此，中证500的指数增强基金近年来逐步受到市场认可，尤其是近三年以来可以说是“异军突起”。

中证500指数是中小盘股的典型代表。

它由全部a股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国a股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

截至11月21日，中证500指数估值是18.48，位于上市以来13.25%历史分位，在当前市场处于安全边际相对较高的位置。

此外，在盈利空间方面，近年来中证500指数整体净利润稳步增长，从2014年的1481.81亿元上升至2022年的5051.69亿元。

根据wind分析师一致预期数据，2023年预计实现净利润7677.49亿元；2014-2023年，预计实现年净利润增长率达418.12%。

今年2月以来，北向资金对中证500指数的配置比重也在持续提升。

那么怎样才是投资中证500的正确姿势？最直接的是指数基金。

如果想更进一步，在跟踪指数的基础上还能追求超越指数的收益，那么就可以借助专业机构投资者的力量，选择指数增强基金。

中证500是一只如此强大的宽基代表指数，更有办法做到“比强更强”，那就是指数增强策略。

以汇添富中证500指数增强基金为例，2015年2月成立，由汇添富成长多因子量化基金更名而来。

该产品采取量化增强策略，力求在紧密跟踪指数的基础上，持续实现高于指数的超额收益。历经多年市场检验，该产品可以说是交出了一份较为满意的成绩单:

其一，长期亮眼。无论转型前后，汇添富中证500指数增强基金都跑赢了同期业绩比较基准和中证500指数。

其二，持续超越。在过去5个自然年度中，2018年-2022年，产品连续每年跑赢同期业绩基准及中证500表现。统计数据显示，2020年以来截至2023上半年，每个自然年度能够跑赢中证500指数的主动权益基金，仅仅只有5.6%，可见能够连续跑赢中证500并不容易！

其三，排名居前。汇添富中证500指数增强在同类中的表现也是可圈可点:过去1年超额收益同类排名4/54，过去5年同类排名2/19。

该产品现任基金经理有两位，在量化投资领域均有着深厚的经验。

吴振翔，拥有17年从业经验、14年投资管理经验，中国科学技术大学管理学博士，中国科学院数学与系统科学院应用数学专业博士后，2008年加入汇添富基金，历任产品开发高级经理、数量投资高级分析师，现任指数与量化投资部副总监。

许一尊，拥有13年从业经验、8年投资管理经验，上海财经大学统计学硕士，2010年7月加入汇添富基金，历任金融工程部分析师、指数与量化投资部基金经理，负责指数增强投资管理、量化选股策略研究，在量化指增领域精耕多年。

除了优秀的基金经理，汇添富量化投资的独特优势成为产品的坚实后盾:

一是汇添富基本面研究的有力支持。汇添富基本面投研团队在股票内部评级、股票风险筛查、行业风格观点等多角度对指数增强产品提供有力支持，形成汇添富指数增强的独特优势。

二是成熟稳定的核心量化投研平台。10万 行历史提交代码，3000 个自主研发底层因子，20多个风险筛查因子，2套自主研发风险模型，10多个自主开发的优化器……汇添富形成了从数据获取直至生成交易单全流程覆盖的量化投研平台。

三是多维度、多角度的量化因子体系。从市场面和非市场面的各个角度，构建覆盖长期和短期的多因子选股体系，力求提供稳健的超额收益源泉。

四是高度系统化的投资流程。因子、风险模型全自动计算，组合监控、管理实时可交互，交易执行力求降低成本，逐日进行损益分析……汇添富已实现从研究到投资的高效转化、无缝连接。

目前，凭借出色的实力，汇添富量化团队已持续建立起较为全面的宽基指增系列产品体系，为投资者提供了丰富且特色鲜明的产品布局。

免责声明：该文章系本站转载，旨在为读者提供更多信息资讯。所涉内容不构成投资、消费建议，仅供读者参考。